Склады продадут оптом или в розницу
До конца года Международное логистическое партнерство проведет IPO или его продадут стратегическому инвестору
Как стало известно Ъ, до конца этого года крупный девелопер складской недвижимости "Международное логистическое партнерство" может провести IPO и привлечь до $200 млн. Также совладельцы компании предприниматель Александр Мамут, фонд под управлением "Реновы Капитал" и украинская компания "Приват" не исключают возможности продажи складского бизнеса стратегическим инвесторам. Среди потенциальных претендентов – AIG, Merrill Lynch, Morgan Stanley, Quinn Group, ING и Deutsche Bank.
До конца этого года Международное логистическое партнерство (МЛП) намерено выйти на биржу, сообщил Ъ совладелец компании Александр Мамут. По его словам, будут продаваться как часть пакетов совладельцев компании, так и акции допэмисии. Объем размещения, по его прогнозу, составит до $200 млн, а капитализация компании – около $1 млрд. Таким образом, МЛП может разместить на бирже до 20% акций. "С учетом того, что портфель реализованных и перспективных проектов в России и на Украине составляет 1,5 млн кв. м, названная господином Мамутом оценка выглядит справедливой",– считает аналитик "Брокеркредитсервиса" Татьяна Бобровская.
Окончательные сроки размещения будут утверждены после выбора банка-организатора. "Сейчас ведутся переговоры с рядом банком, в том числе и Deutsche Bank",– добавил господин Мамут. Получить комментарии Deutsche Bank вчера не удалось, но о переговорах знает представитель другого крупного инвестбанка.
МЛП создано в 2004 году. По 30% компании принадлежит Александру Мамуту, фонду под управлением "Реновы Капитал" и компании "Приват", подконтрольной украинским бизнесменам Игорю Коломойскому и Геннадию Боголюбову, 10% – компании PGP, конечными бенефициарами которой являются один из основателей инвестбанка "Ренессанс Капитал" Брюс Гарднер и экс-глава Jones Lang LaSalle по Центральной и Восточной Европе Мишель Паскалис. МЛП уже ввела в эксплуатацию 128 тыс. кв. м. складов, еще около 295 тыс. кв. м находятся в стадии строительства. Финансовые показатели не раскрываются.
Источник, близкий к акционерам МЛП, сообщил, что акционеры компании не исключают возможности ее продажи стратегическим инвесторам. Господин Мамут это подтвердил, добавив, что стратегам может быть предложено до 100% акций МЛП. Управляющий директор "Реновы Капитал" Олег Царьков не стал комментировать ход переговоров. По информации одного из консультантов по недвижимости, в покупке складского бизнеса МЛП заинтересованы AIG, Merrill Lynch, Morgan Stanley, Quinn Group, а также созданный банком ING фонд ING Real Estate и фонд Deutsche Bank RREEF. Источник, близкий к ING, подтвердил факт ведения переговоров, о них осведомлен и представитель крупного российского инвестбанка. "Если партнеры договорятся о продаже МЛП, сделка может закрыться в конце 2007 – начале 2008 года",– говорит один из источников Ъ. Стратеги дадут более консервативную оценку, но этот вариант выглядит менее рискованным, признается источник, близкий к акционерам МЛП. По его словам, "Ренова Капитал" и "Приват" хотят "зафиксировать прибыль" на "самом пике" роста рынка складской недвижимости. По оценке крупнейших консалтинговых компаний, темпы роста рынка по объемам вводимых площадей – 20-30% ежегодно.
"Оптимальный вариант для МЛП – продажа бизнеса стратегическим инвесторам",– убежден гендиректор компании "Росевродевелопмент" (строит в том числе и складскую недвижимость) Иван Ситников. В складском сегменте увеличивается конкуренция, в результате некоторые игроки будут вынуждены либо сократить портфель своих проектов, либо вовсе уйти с рынка, считает он. По данным компании Colliers, например, в Подмосковье на конец 2006 года объем складов класса A и B составил 2,5 млн кв. м. Неудовлетворенный спрос оценивается в 1,8-2 млн кв. м. По прогнозам, в этом году ожидается строительство еще 1,5 млн кв. м.
Если сделка состоится, это будет уже вторая покупка стратегическим инвестором активов на российском рынке складской недвижимости. Неделю назад Deutsche Bank и AIG объявили о грядущей покупке логистических парков общей площадью 1 млн кв. м в Подмосковье, которые строятся казахстанской компанией Capital Partners. Сумма сделки оценивается примерно в $400 млн.
Коммерсантъ; 15.06.07